Pad FTX burze: Što se zbilo i kako se zaštiti kao korisnik?
Baš kada smo pomislili kako je kraj iznenađenjima – svjedočimo najluđim danima u kriptu u posljednjih nekoliko godina. Nakon što je kripto tržište izdržalo povećanje kamatnih stopa, svi smo se nadali rastu vrijednosti kriptovaluta. Razlog tome je da ovo tržište nekako uvijek reagira drugačije od ostalih tržišta – kako na ekonomske, tako i na energetske krize. Međutim, onda su svi događaji na tržištu, u koje svrstavamo i neprestane Twitter rasprave između najvećih igrača u kripto svijetu – rezultirali jednim od najznačajnijih događaja u povijesti kriptovaluta, a to je kolaps FTX burze zbog njene smanjenje likvidnosti.
Što zapravo znači kriza likvidnosti?
To znači da FTX mjenjačnica više nije u stanju vratiti kriptovalute koje korisnici drže na toj burzi jer je FTX na neki način ostao bez njih. Izgleda da su FTX i Alameda Research trgovali kriptovalutama korisnika položenim na burzu, te da je zbog tih radnji i niza drugih financijskih nepravilnosti – Binance odbio prvotno namjeravanu kupnju FTX-a. Ako se ovo dokaže točno – CEO FTX-a, Sam Bankman Fried – morat će pravno odgovarati, a trenutno je u tijeku istraga na Bahamima.FTT token, kojeg je FTX koristio kao kolateral u mnogim posudbama – u posljednjih je par dana doživio pad od preko 70%. FTT token je pokušan biti obranjen uz podršku od 22 dolara na taj token, ali s obzirom na to da je to “probijeno” – upitno je što će se dogoditi dalje, ali izgledno je da će doći do nule. Trenutno vrijedi manje od 2 dolara.
Evo nekih od izjava Binanceovog CEO-a, “cz_binance” koji su prethodili bankrotu FTX-a:
CZ se javno izjasnio kako je poučen greškama koje je Binance do sada skupo platio u slučaju kriptovalute LUNA – donio odluku da se Binance “oslobodi” kriptovalute FTT koju je dobio kao kompenzaciju za suradnju s FTX burzom. Kao razlog za ovaj potez, naveo je da ne želi podržavati one koji lobiraju protiv drugih u kripto industriji, pri tome aludirajući na blisku povezanost CEO- a FTX-a s političarima i regulatornim tijelima u Americi, a koje je Sam Fried okretao protiv Binance burze.
Informativni dio
FTX mjenjačnica jedna je od najvećih rivala Binancea, te je uz Coinbase, jedina koja je išla rame uz rame s inovativnim rješenjima po kojima je Binance poznat. Nakon objava na Tweeteru, skeptici, investitori i korisnici FTX burze, počeli su povlačiti kriptovalute i novac, ne želeći se prepustiti riziku zbog sukoba dva najveća igrača na tržištu. To je dovelo do velikih i vidljivih promjena na FTX burzi:
- FTX rezerve stabilnih novčića pale su na godišnji minimum, odnosno za 91% ako uzmemo u obzir zadnja dva tjedna;
- Glavni novčanik FTX burze ima izuzetno nizak balans – novčanik je početkom tjedna imao oko dvije milijarde dolara u različitim tokenima, od kojih je više od 50% , odnosno 1,1 milijarda dolara bila u FTT tokenu – izvorom tokenu burze.
- Vlasnik FTX-a imao je jasan odgovor na Binanceove inicijalne optužbe, te je poslao poruku da korisnici ne moraju brinuti, te kako je s FTX burzom sve u redu. Nažalost, ova poruka je povučena, te više ne vrijedi jer je FTX samo nastavio tonuti dublje.
- Kripto analitičari i stručnjaci napravili su reviziju financijskih podataka FTX burze, te su naišli na rupe, kao i na insolventne brojke. Potom je nastao muk, a FTX je stopirao povlačenja sredstava s njihove burze. Ono što je uslijedilo je neočekivano javno traženje pomoći FTX-ovog vođe, i to od samog CZ-a.
- Kao odgovor na poziv upomoć – Binance je inicijalno izrazio namjeru kupnje FTX burze, a Sam se javno zahvalio. Međutim – opet prevrat! Binance je ipak odustao od kupnje, što je još više utjecalo na negativnu percepciju FTX-a u javnosti.
Nakon odbijanja kupnje FTX-a, uslijedila je i izjava CZ-a na Twitteru:
Postoje špekulacije o tome kako je ova cijela situacija pokrenuta od strane Binancea kako bi “ubio” FTX burzu kao svog najvećeg konkurenta. Prema ovoj teoriji, retrospektiva bi izgledala ovako:
- Binance je pokrenuo glasinu o FTX;
- Binance je postao prijetnja FTX-u jer su htjeli prodati ogromnu količinu njihovih tokena;
- Binance je imao namjeru kupiti FTX, svog glavnog konkurenta, kako bi ih spasio od propadanja, ali je od te namjere odustao.
Trgovci na kripto tržištu, preplašeni nakon ovako eksplozivnog i neočekivanog razvoja događaja, nisu sigurni kome da vjeruju u ovim situacijama, te sumnjaju u likvidnost ostalih burzi, s obzirom na to da pad FTX-a može pokrenuti “domino efekt”. Najveći gubitnici sukladno ovom razvoju događaja upravo su kriptovalute koje su imale usku povezanost s FTX i Alameda Research firmama, ali i sami korisnici FTX burze. Kako je vrijednost FTT tokena pala gotovo na nulu, za sada nema mjesta optimizmu. Ako uzmemo u obzir da je Binance tek nakon što je “zavirio” dublje u poslovanje FTX-a ipak odlučio da neće kupiti burzu, možemo zaključiti da je situacija zaista bila loša.
Trenutno stanje
FTX – jedna od najvećih svjetskih platformi za razmjenu kriptovaluta, nalazi se u velikim financijskim previranjima. Na svom je vrhuncu FTX je bio procijenjen na 32 milijarde dolara, a 11.11.2022. tvrtka je podnijela stečajni zahtjev, nakon što je konkurentska offshore kripto burza – Binance, odustala od ugovora o njezinoj kupnji, a korisnici su povukli iznos od oko 6 milijardi dolara sredstava s FTX-a. Sam Freidman, CEO FTX-a, odstupio je s mjesta izvršnog direktora u petak nakon što je uvidio kako mu je procijenjena neto vrijednost pala za milijarde gotovo preko noći, dok je njegova platforma za razmjenu kriptovaluta na rubu propasti. Između 8. i 9. studenoga Samova neto vrijednost pala je na 991,5 milijuna dolara, što je pad od oko 94% u odnosu na njegovih procijenjenih 15,2 milijarde dolara prije ovog događaja.
Što možemo naučiti za dalje?
Nikada, ali nikada nemoj “čuvati”svoje kriptovalute u online mjenjačnica, a kao što su FTX i Binance, ma koliko god one bile velike. Drugim riječima, nikad nemoj “čuvati” svoje kriptovalute u hot walletima, a pogotovo ne na platformama koje vam ne daju pristup privatnim ključevima od kriptovaluta. Hot Wallett ilitiga vrući novčanik odnosi se na virtualni novčanik kriptovalute koji je dostupan na mreži, a olakšava posredujuće transakcije kriptovalute između vlasnika i kupaca. Zbirka privatnih ključeva pohranjenih u programu spojenom na internet koristi se za pohranu i slanje različitih valuta kao što je Bitcoin. Umjesto da svoje kriptovalute pohranjuješ u hot walletu, prebaci ih tamo samo u svrhu trgovanja, a onda, po obavljenom poslu – ponovno ih vrati na svoj cold wallet ilitiga ledger. Cold walletu je pak potrebna online povezanost samo u trenutku slanja i primanja kriptovalute, a za pohranu – funkcionira u potpunosti offline. Jedan od glavnih rizika burzi i ostalih centraliziranih financijskih institucija je upravo u tome što sredstva korisnika nisu u rukama korisnika. Zbog toga – u kriznim situacijama kada burzi ponestane likvidnosti, oni koji ispaštaju su korisnici.
Ponovimo, što se to sve zbilo u kripto svijetu?
Evo brzog pregleda događaja koji su definirali najluđi tjedan u povijesti kriptovaluta. Iako smo i prije svjedočili mnoštvu jednokratnih incidenata koji su okrenuli tržište naglavačke – poput hakiranja Mt. Gox burze (2014.), Tesline kupovine Bitcoina u vrijednosti od 1,5 milijardi dolara ili Muskovog pumpanja Dogecoina svojim Tweetovima – nikada nismo imali priliku pratiti niz događaja koje smo upravo vidjeli, i to u svega par dana. U sljedećim će danima bit će dosta razmišljanja o tome što je dovelo do ludila, ali za sada – dišimo duboko.
Kronološki osvrt na recentne događaje koji su potresli kripto svijet
2.11.2022.
Podaci o ključnim bilancama FTX-ove sestrinske firme Alameda Research, pokazali su velika ulaganja u FTT token. Podatke je objavio Coinbase, a time su pokrenute glasine o nesolventnosti i sumnjivim poslovima između Alamede i FTX-a.
6.11.2022.
CEO Binancea – Changpeng “CZ” Zhao izjavio je kako će Binance prodati svoj preostali dio FTT tokena. Kao odgovor na njegovu izjavu – Caroline Ellis – izvršna direktorica Alameda Researcha, kroz Tweet objavu komunicira da će Alameda otkupiti FTT tokene od Binancea po cijeni od 22 dolara. Time je FTT token pokušao biti obranjen, ali ipak neuspješno s obzirom na to da je to vrijednost od 22 dolara “probijena”.
8.11.2022.
Cijena FTT tokena pada ispod 22 dolara, a Binance objavljuje neobvezujuće pismo namjere o kupnji FTX-a, nakon što temeljito proanaliziraju financijske knjige i zajmove FTX-a.
9.11.2022.
Nakon jednog dana, Binance odustaje od kupnje FTX-a, te se povlači i službeno iz FTX ugovora.
10.11.2022.
CEO FTX-a izjavljuje da se Alameda Research – trgovačka tvrtka koju je osnovao Sam Bankman-Fried zatvara. Istovremeno se bankrotirani FTX suočava se s kaznenom istragom na Bahamima: Lokalna regulatorna tijela su zamrznula imovinu FTX Digital Marketsa i svih uključenih strana, nazivajući to “razboritim postupkom” za “očuvanje imovine i stabilizaciju tvrtke”. Komisija za vrijednosne papire Bahama također je suspendirala registraciju FTX-a i imenovala odvjetnika za privremeno upravljanje imovinom. Prema komisiji, istina je da se imovinom klijenata loše postupalo i upravljalo, te da je imovina prebačena na Alameda Research. Bilo kakve radnje takve vrste su potencijalno su nezakonite.
11.11.2022.
FTX podnosi zahtjeve za zaštitu od bankrota u SAD-u.
Što ako je bankrot FTX-a zapravo hack?
Iako se danima priča o bankrotu FTX-a, postoji šansa da nije sve onako kako se činilo na prvu. S obzirom na to da je stotine milijuna dolara misteriozno povučeno s FTX burze tijekom kolapsa u petak, javila se sumnja da se zapravo radi o hakerskom incidentu. Naime, FTX je istog dana izjavio da razmatra niz “abnormalnih” transakcija imovine. Kasnija je analiza pokazala da je potencijalno ukradeno više od pola milijarde.
Događaji koji idu u prilog “FTX Hacku”
- Telegram admin objavljuje da je FTX hakiran, da u aplikaciji postoji malware, te da su službene web stranice zaražene trojancem;
- Telegram admin objavljuje da šalje sav kripto u sigurno skladište (engl. cold storage) zbog bankrota, da onemogući dodatne gubitke zbog neautoriziranih transakcija;
- Korisnici platformi FTX.com i FTX.us odjednom prijavljuju kako nemaju sredstava u svom walletu (napomena, prije svih ovotjednih zbivanja, FTX.us je garantirao pokriće za svoje američke korisnike);
- Analitičari analizom otkrivaju da je odljev ETH tokena, Solana i Binance Chain tokena išao prema decentraliziranim mjenjačnicama kao što je 1inch.
Prema ovim događajima, haker je uspio je ukrasti 477milijuna dolara od ukupno 650 milijuna dolara premještenih na lanac 11. studenog, a trenutno drži 62 milijuna dolara ukupneimovine. Kriptoanalitičar ZachXBT, podijelio je na Twitteru da je nedavno kretanje sredstava samo lažiranje tokena u lancu. Objašnjava da se standardne ERC-20 funkcije “transfer i “transfer from” mogu modificirati kako bi se omogućilo da bilo koja proizvoljna adresa bude pošiljatelj tokena, sve dok je to navedeno unutar pametnog ugovora (engl. Smart contract). To dalje rezultiraprijenosom tokenaa s drugačijee adrese s koje se inicirala transakcija. Ovi tokeni mogu se poslati na bilo koju adresu i zatim poslati s te adrese (na bilo koju drugu adresu) bez da vlasnik adrese ima ikakvu kontrolu nad tim tokenima. Ako otvorite transakciju i vidite “transfer from” – prikazat će se druga adresa. Analitičari ovu pojavu nazivaju “on-chain spoofing”.
Što ako se radi o međusobnom interesu FTX globala i FTX.US-a?
Još je jedna činjenica zanimljiva – a to je da su hakeri uspjeli isušiti sredstva iz FTX globala i FTX.US-a skoro istovremeno, unatoč tome što su ova dva entiteta bila potpuno neovisna. To je nadalje pokrenulo glasine da je zapravo riječ o unutarnjim interesima. S obzirom na to da zasad nema dokaza o tome da je privatni ključ kompromitiran, opravdano je sumnjati i u teoriju da je netko s pristupom međusobno neovisnim FTX burzama iscenirao sve i prebacio sredstva.
Kako se ovo sve odrazilo na vrijednost Bitcoina?
Bitcoin (BTC) je pao za 22% u razdoblju od sedam dana do 14.11.2022., a analitičari se trenutno trude procijeniti kako će se tržište digitalne imovine ponašati, te koje posljedice “prijete” blockchain industriji koja je pogođena FTX skandalom. Kratkoročno, bit će bolno za kripto trgovce koji su izgubili svoja sredstva čuvana na FTX burzi, a dugoročno se očekuje daljnja volatilnost cijena u kripto ekosustavu. FTX-ova digitalna imovina vjerojatno će biti najteže pogođena.
Sigurni smo kako će po pitanju FTX-a stizati još novih saznanja, a mi ćemo ih nastojati popratiti. Kako bi ostao na izvoru provjerenih i aktualnih informacija iz crypto svijeta, ostani uz nas, prati naše objave na Instagramu, te redovito čitaj Kriptomat blog. Provjerene informacije su važne kako bi donio ispravne odluke o ulaganjima, ali i o “čuvanju” svojih kriptovaluta. Za sva pitanja, prijedloge i komentare – javi nam se i zaprati nas na Instagramu.
Do sljedećeg bloga,
Tvoj Kriptomat.hr Tim
