Institucionalna Bitcoin ulaganja

Što su institucionalna Bitcoin ulaganja?

Institucionalna Bitcoin ulaganja odnose se na ulazak velikih financijskih subjekata poput hedge fondova, korporacija i mirovinskih fondova na tržište Bitcoina. Za razliku od pojedinačnih malih ulagača, ove institucije raspolažu značajnim kapitalom koji strateški ulažu u ime svojih dionika. Njihov interes za Bitcoin signalizira promjenu percepcije digitalne imovine – od eksperimentalne tehnologije do priznatog dijela diverzificiranih portfelja. Institucije koriste različite metode za ulaganje u Bitcoin, uključujući izravnu kupnju putem kripto mjenjačnica, ulaganja u specijalizirane fondove i ETF-ove, te oslanjanje na skrbničke usluge koje osiguravaju sigurno upravljanje i usklađenost s regulatornim standardima. Ovaj trend naglašava sve veću važnost Bitcoina kao legitimne klase imovine s potencijalom za dugoročni rast.

Izvor: cointelegraph

Zašto institucije investiraju u Bitcoin?

Rast institucionalnog interesa za Bitcoin posljedica je njegove tranzicije iz spekulativne imovine u priznat dio financijskih portfelja. Institucije ga biraju zbog njegovih jedinstvenih obilježja i sposobnosti da odgovori na suvremene ekonomske izazove poput inflacije i nesigurnosti u monetarnoj politici.

Za razliku od tradicionalne imovine, Bitcoin koristi blockchain tehnologiju koja osigurava transparentnost, sigurnost i decentralizaciju. Ova tehnološka osnova daje Bitcoinu kredibilitet i fleksibilnost, što ga čini privlačnom investicijskom alternativom.

Osim toga, Bitcoin je povijesno pokazao nisku korelaciju s tradicionalnim financijskim tržištima, poput dionica, obveznica i nekretnina. To znači da Bitcoin ne mora nužno slijediti negativne trendove tih tržišta, što može pomoći u smanjenju ukupnih gubitaka portfelja. Upravo ta niska korelacija privlači menadžere portfelja koji traže načine za diversifikaciju i smanjenje rizika.

Unatoč volatilnosti, Bitcoin je dugoročno zabilježio značajan rast cijene. Institucije koje traže veće prinose često odlučuju alocirati dio svog kapitala u Bitcoin, prepoznajući njegov potencijal za nadmašivanje tradicionalne imovine. Ova strategija također odražava sklonost preuzimanju rizika – kada je apetit za rizik veći, Bitcoin često ostvaruje bolje rezultate.

Izvor: cointelegraph

Prilika za institucije

Godina 2025. donosi optimističan pogled na Bitcoin, potaknut njegovim sve većim prihvaćanjem u tradicionalnim financijama i podržavajućim regulatornim okvirima. Odobrenje spot Bitcoin ETF-ova u siječnju 2024. i njihovo brzo usvajanje od strane institucija učvrstili su Bitcoinovu poziciju kao priznate klase imovine.

Najavljene promjene u SAD-u također igraju ključnu ulogu u oblikovanju budućnosti Bitcoina. Planovi administracije Donalda Trumpa za pretvaranje SAD-a u “središte Bitcoina” uključuju stvaranje nacionalne rezerve i imenovanje kripto lidera poput Paula Atkinsa na čelnu poziciju Komisije za vrijednosne papire i burze (SEC). Takvi koraci ukazuju na povoljnije regulatorno okruženje koje bi moglo potaknuti rast i inovacije u sektoru kriptovaluta.

Makroekonomski čimbenici dodatno pojačavaju priliku za ulaganje u Bitcoin. Neprestana inflacija i neizvjesnosti oko monetarnih politika povećavaju privlačnost Bitcoina kao skladišta vrijednosti. Istovremeno, povećana likvidnost na financijskim tržištima mogla bi potaknuti veću potražnju za ovom digitalnom imovinom.

Iako su izgledi obećavajući, uspjeh Bitcoina na tradicionalnim tržištima u velikoj mjeri ovisi o daljnjim regulatornim promjenama, ekonomskim uvjetima i širim tržišnim trendovima. Institucije koje prepoznaju ovu priliku moraju pažljivo oblikovati svoje strategije kako bi iskoristile potencijalne prednosti i upravljale rizicima.

Izvor: cointelegraph

Najveći institucionalni ulagači u Bitcoin

Do 25. prosinca 2024., nekoliko značajnih institucija uložilo je velike iznose u Bitcoin, što odražava rastući trend korporativnog prihvaćanja digitalnih imovina.

MicroStrategy
MicroStrategy, tvrtka za poslovnu inteligenciju, najveći je korporativni vlasnik Bitcoina, s čak 444,262 Bitcoina u svom posjedu. Ovaj značajni udio čini više od 2% ukupne ponude Bitcoina. Kako bi financirala daljnje akvizicije, MicroStrategy je izdala nove dionice i konvertibilne obveznice u 2024. godini, prikupljajući gotovo 20 milijardi dolara. Ovaj pristup omogućio je tvrtki da uđe u Nasdaq-100 indeks.

MARA Holdings
MARA Holdings, ranije poznat kao Marathon Digital Holdings, ističe se kao velika tvrtka za rudarenje Bitcoina s 26,482 Bitcoina u svom vlasništvu. Marathon slijedi strategiju “full hodl”, posvećujući se zadržavanju svih rudarenih Bitcoina, što odražava snažno povjerenje u dugoročnu vrijednost ove imovine. Tvrtka je ranije prodavala Bitcoin kako bi pokrila operativne troškove, no sada je prešla na strategiju zadržavanja, koristeći povoljne tržišne uvjete.

Galaxy Digital Holdings
Galaxy Digital, diversificirana financijska tvrtka specijalizirana za digitalne imovine, posjeduje 15,449 Bitcoina. Tvrtka je pokazala dinamičan pristup upravljanju svojim Bitcoin sredstvima, uključujući značajna povlačenja i ponovno polaganje Bitcoina. U razdoblju od 3. do 6. kolovoza 2024., Galaxy Digital je ponovno položio 2,050 Bitcoina u Binance, što je vrijedilo oko 112 milijuna dolara, čime je potvrdila svoje povjerenje u dugoročnu vrijednost Bitcoina unatoč kratkoročnim tržišnim fluktuacijama.

Tesla
Tesla, proizvođač električnih vozila, posjeduje 11,509 Bitcoina. Tvrtka je 2021. godine investirala 1,5 milijardi dolara u Bitcoin kako bi maksimizirala prinose i potencijalno omogućila plaćanje kriptovalutama. Međutim, zabrinutost zbog ekološkog utjecaja rudarenja Bitcoina dovela je do djelomične prodaje u 2022. godini, što je rezultiralo gubitkom. Unatoč tome, Tesla je zadržala dio svojih Bitcoina, što pokazuje njezin i dalje prisutan interes za digitalne imovine, a preostali Bitcoini su značajno porasli u cijeni.

Coinbase
Coinbase, vodeća kripto burza, posjeduje oko 9,183 Bitcoina u prosincu 2024. godine. Ovaj značajan udio pozicionira Coinbase među najveće javne tvrtke koje ulažu u kripto sektor. Coinbase potvrđuje dugoročnu vrijednost digitalnih imovina i nudi sigurne skrbničke usluge institucionalnim klijentima, čime pokazuje svoju predanost rastu tržišta kriptovaluta.

Izvor: cointelegraph

Kako institucije investiraju u Bitcoin?

Institucije koriste različite pristupe za ulaganje u Bitcoin, prilagođene različitim apetitima za rizik i regulatornim zahtjevima. Evo kratkog pregleda tih metoda:

Izravne kupnje: Ovaj pristup uključuje kupnju i držanje Bitcoina kao dugoročnu imovinu. Riječ je o jednostavnom i izravnom pristupu koji odražava status Bitcoina kao “digitalnog zlata.”

Bitcoin futures i ETF-ovi: Korištenjem futures ugovora, investitori mogu spekulirati na cijenu Bitcoina bez potrebe za njegovim vlasništvom, dok ETF-ovi omogućuju neizravnu izloženost Bitcoinu u reguliranom i lako dostupnom formatu.

Skrbničke usluge: Kako bi se riješili tehnički izazovi sigurne pohrane, institucije često koriste skrbničke usluge trećih strana, poput Coinbase Custody, koje osiguravaju zaštitu imovine i usklađenost s regulatornim standardima.

Neizravna izloženost: Mnoge institucije ostvaruju neizravnu izloženost Bitcoinu ulaganjem u dionice povezane s Bitcoinom, kao što je MicroStrategy, poznata po svojim velikim Bitcoin rezervama, ili tvrtke koje se bave rudarenjem Bitcoina i koje koriste ekspanziju kriptoekosustava za stvaranje vrijednosti.

Jeste li znali? Do 20. kolovoza 2024. godine, privatne tvrtke i ETF-ovi kontrolirali su oko 1,24 milijuna Bitcoina, što čini oko 6,29% svih cirkulirajućih Bitcoina.

Izvor: cointelegraph

Drže li vlade veliki postotak Bitcoina?

Do srpnja 2024. godine devet vlada zajednički je posjedovalo oko 32,3 milijarde dolara u Bitcoinu, što čini 2,5% ukupne ponude Bitcoina. Ova imovina uglavnom je rezultat konfiskacija vezanih uz nezakonite aktivnosti, a ne namjernih investicijskih strategija. Na primjer, Sjedinjene Američke Države i Kina stekle su značajne količine Bitcoina kroz zapljene povezane s kriminalnim istragama.

Tvrtka za analizu on-chain podataka, Arkham Intelligence, otkrila je 6. prosinca 2024. da kripto novčanik povezan s britanskom vladom sadrži 61,245 Bitcoina, koji su u to vrijeme vrijedili oko 6 milijardi dolara.

Neke zemlje, poput Butana i El Salvadora, aktivno su usvojile Bitcoin. Bhutan već nekoliko godina aktivno rudarira Bitcoin, dok je El Salvador 2021. godine uveo Bitcoin kao službenu valutu.

Iako su ovi vladini udjeli značajni, oni ne čine veliki postotak ukupne tržišne kapitalizacije Bitcoina. Upravljanje ovom imovinom varira od zemlje do zemlje; neke vlade odlučuju aukcionirati zaplijenjeni Bitcoin, dok druge preferiraju njegovo zadržavanje. Aukcije Bitcoina mogu potencijalno utjecati na tržišne dinamike.

Izvor: cointelegraph

Budućnost institucionalnog investiranja u Bitcoin

Institucionalna ulaganja u Bitcoin prošla su put od noviteta do nužnosti, jer veliki ulagači istražuju potencijal digitalnih imovina za diversifikaciju portfelja i zaštitu od inflacije. Tržište Bitcoina postupno sazrijeva regulatornim razvojem i sve većim prihvaćanjem Bitcoina u tradicionalnim financijama.

Iako volatilnost i dalje ostaje ključna karakteristika kriptovaluta, priljev institucionalnog kapitala poboljšao je likvidnost, što je potaknulo pomak prema stabilnijim cijenama.

Kako Bitcoin ETF-ovi dobivaju na popularnosti, pojavljuju se nove mogućnosti za sigurno i regulirano sudjelovanje, čime se smanjuju prepreke za organizacije koje su još uvijek oprezne prema izravnoj izloženosti kriptovalutama. Ova evolucija također potiče tehnološke inovacije, jer povećana potražnja za skalabilnim blockchain rješenjima dovodi do širenja infrastrukture i analize podataka.

Unatoč regulatornim nesigurnostima i reputacijskim rizicima, dugoročni izgledi ostaju obećavajući, a institucionalni angažman trebao bi učvrstiti Bitcoinov status legitimne klase imovine, čime bi se na kraju preoblikovao pristup tradicionalnih financija prema digitalnim valutama i širim globalnim investicijskim strategijama.

Nadamo se da ste naučili nešto novo i korisno u današnjem blogu, te da ste uživali u čitanju. Ako imate bilo kakva pitanja ili prijedloge uvijek nam se možete obratiti na našim društvenim mrežama (Twitter, Instagram).