Što je rug pull?
Rug pull je oblik kripto prevare koji se manifestira kada tim projekta umjetno poveća vrijednost, odnosno cijenu svojeg tokena, da bi potom iznenada povukao sredstva, ostavljajući investitore s tokenima koji nemaju nikakvu vrijednost. Ovaj postupak često uključuje stvaranje novog kripto tokena od strane prevaranata, koji zatim manipuliraju tržištem kako bi napuhali njegovu cijenu. Nakon što postignu željenu cijenu, brzo povlače uložena sredstva, uzrokujući time da vrijednost tokena brzo padne, često do nule. Rug pull je posebno opasan jer iskorištava decentralizirane financije (DeFi), gdje su tradicionalne metode provjere i regulacije manje prisutne. Razumijevanje različitih oblika rug pull prevare ključno je za njihovo prepoznavanje i izbjegavanje potencijalnih financijskih gubitaka, tako da ćete u današnjem blogu saznati koji su sve to oblici rug pullova i kako ih izbjeći.
Izvor: cointelegraph
Vrste rug pullova
U svijetu kriptovaluta, postoje tri osnovne vrste rug pull prevara koje investitori trebaju poznavati kako bi se lakše zaštitili:
- Krađa likvidnosti: ova vrsta prevare događa se kada kreatori tokena iznenada povuku sva sredstva iz liquidity pool-a, čime eliminiraju svu vrijednost koju su investitori uložili u token. To rezultira padom cijene tokena na nulu, često ostavljajući investitore s bezvrijednim digitalnim sredstvima. Krađe likvidnosti su posebno učestale u decentraliziranim financijama (DeFi), gdje su takve manipulacije lakše izvesti zbog nedostatka centraliziranog nadzora, te često anonimnosti kreatora.
- Ograničavanje prodajnih naloga: ova metoda uključuje programiranje tokena na način da samo kreatori mogu izvršiti prodaju. Nakon što investitori kupuju token, programeri čekaju da cijena poraste te zatim prodaju svoje udjele, ostavljajući investitore s tokenima koji više nemaju vrijednost. Primjer takve prevare je slučaj sa Squid Tokenom, gdje su programeri iskoristili hype oko popularne TV serije da bi privukli investitore prije nego što su izvršili rug pull.
- Dumping: ovaj termin se odnosi na situaciju kada programeri prodaju velike količine tokena vrlo brzo, što dovodi do pada cijene. Iako je kupovina i prodaja vlastitih tokena uobičajena, dumping postaje problematičan kada se izvrši u kratkom vremenskom razdoblju, često nakon intenzivne promocije, što rezultira pump-and-dump shemom.
Izvor: cointelegraph
Hard i soft rug pull
Rug pull prevare mogu se podijeliti u dvije kategorije: hard i soft rug pullovi. Hard rug pullovi su oni koji uključuju direktno manipuliranje kodom tokena ili pametnih ugovora kako bi se omogućila prijevara. Primjeri uključuju zlonamjerne stražnje ulaze u pametne ugovore, gdje programeri unaprijed planiraju prijevaru i implementiraju skrivene eksploatacije koje im omogućuju da povuku sredstva bez znanja investitora. Krađa likvidnosti, gdje kreatori tokena iznenada povuku sve sredstva iz liquidity pool-a spada u ovu kategoriju. Ove vrste rug pullova su obično jasno nezakonite jer je namjera projekta očita od početka. S druge strane, soft rug pullovi se odnose na situacije gdje programeri brzo rasprodaju svoje udjele u tokenima, često nakon što su ih napumpali do visokih vrijednosti. Iako ovo može biti neetično, nije uvijek jasno da li je riječ o kaznenom djelu. Dumping imovine može ostaviti investitore s devalviranim tokenima, ali bez jasnih zlonamjernih namjera ili direktnih manipulacija kodom, soft rug pullovi se nalaze u sivoj zoni između neetičnog ponašanja i ilegalnih aktivnosti.
Izvor: cointelegraph
Jesu li rug pullovi ilegalni?
Kripto rug pull prevare predstavljaju složeno područje kada je riječ o zakonitosti. Dok su hard rug pullovi jasno ilegalni jer uključuju namjerne zlonamjerne aktivnosti poput krađe likvidnosti i programiranja skrivenih eksploatacija u pametne ugovore, soft rug pullovi se nalaze u nepoznatoj zoni. Oni su neetični, ali ne nužno ilegalni. Primjerice, ako projekt obeća donacije, a zatim zadrži prikupljena sredstva, to je neetično, ali možda nije protuzakonito. Složenost praćenja i procesuiranja ovakvih prevara proizlazi iz decentralizirane prirode kripto industrije. Slučaj propasti turske kripto burze Thodex, gdje je došlo do krađe od 2 milijarde dolara, ističe se kao jedan od najvećih rug pull incidenata. Unatoč tome što je turska policija privela 62 osobe u vezi s ovim slučajem, glavni osumnjičeni još uvijek nije pronađen. Drugi primjeri koji ilustriraju ovu problematiku uključuju protokole poput Meerkat Finance, AnubisDAO, Compounder Finance i Uranium Finance, koji su također bili žrtve rug pull prevara. Ovi slučajevi pokazuju kako rug pullovi mogu imati ozbiljne posljedice za investitore i zahtijevaju oprez prilikom ulaganja u kripto projekte.
Izvor: cointelegraph
Kako izbjeći rug pull?
Postoji nekoliko jasnih znakova na koje investitori mogu obratiti pažnju kako bi se zaštitili od rug pull prevara, kao što su nelockana likvidnost i izostanak vanjske revizije. Slijedi šest znakova na koje korisnici trebaju paziti kako bi zaštitili svoju imovinu od kripto rug pull prevara:
Nepoznati ili anonimni programeri
Investitori trebaju razmotriti vjerodostojnost ljudi iza novih kripto projekata. Jesu li programeri i promotori poznati u kripto zajednici? Kakav je njihov dosadašnji uspjeh? Ako je razvojni tim javan, ali nije dobro poznat, djeluju li i dalje legitimno i sposobno ispuniti svoja obećanja? Investitori trebaju biti skeptični prema novim i lako lažiranim društvenim mrežama i profilima. Kvaliteta whitepapera projekta, web stranice i drugih društvenih mreža trebala bi pružiti naznake o ukupnoj legitimnosti projekta. Anonimni programeri projekta mogli bi biti indikator da se radi o prevari. Iako je istina da je izvorna i najveća svjetska kriptovaluta razvijena od strane Satoshi Nakamota, koji i dalje ostaje anoniman, ali je njegov kod oduvijek bio javno dostupan i nepromjenjiv.
Nezaključana likvidnost
Jedan od najlakših načina za razlikovanje prevarantske kriptovalute od legitimne je provjera je li valuta zaključana s likvidnošću. Bez locka likvidnosti na opskrbi tokena, ništa ne sprječava kreatore projekta da pobjegnu sa svom likvidnošću. Likvidnost se osigurava putem vremenski zaključanih pametnih ugovora, idealno u trajanju od tri do pet godina. Iako programeri mogu sami kreirati vremenske lockove, treće strane koje pružaju lockove mogu pružiti veću sigurnost. Investitori također trebaju provjeriti postotak liquidity pool-a koji je lockan. Lock je koristan samo u omjeru s količinom likvidnosnog bazena koju osigurava. Poznato kao ukupna vrijednost lockana (TVL, eng. total value locked), ovaj broj trebao bi biti između 80% i 100%.
Ograničenja prodaje
Prevarant može kodirati token kako bi ograničio mogućnost prodaje određenim investitorima, ali ne i drugim. Ta ograničenja prodaje su prepoznatljivi znakovi prevarantskog projekta. Budući da su ograničenja prodaje skrivena u kodu, može biti teško identificirati ima li prevarantske aktivnosti. Jedan od načina da se to testira je kupnja male količine novog tokena i zatim odmah pokušaj prodaje. Ako postoje problemi s prodajom onoga što je upravo kupljeno, projekt je vjerojatno prevara.
Drastičan porast cijene s ograničenim brojem vlasnika tokena
Nagla velika kolebanja cijene novog tokena treba promatrati s oprezom. Ovo, nažalost, vrijedi ako token nema lockanu likvidnost. Značajni skokovi cijene u novim DeFi tokenima često su znakovi “pumpa” prije “dumpa”. Investitori skeptični prema kretanju cijene tokena mogu koristiti block explorer za provjeru broja vlasnika tokena. Mali broj vlasnika čini token podložnim manipulaciji cijenom. Znakovi male grupe vlasnika tokena također mogu značiti da nekoliko “kitova” može prodati svoje pozicije i nanijeti ozbiljnu i trenutnu štetu vrijednosti tokena.
Sumnjivo visoki prinosi
Ako nešto zvuči predobro da bi bilo istinito, vjerojatno i jest. Ako prinosi za novi token djeluju sumnjivo visoko, ali se ne ispostavi da je rug pull, vjerojatno je riječ o Ponzi shemi. Kada tokeni nude godišnji postotak prinosa (APY) u trocifrenim iznosima, iako to ne mora nužno ukazivati na prevaru, ti visoki prinosi obično znače jednako visok rizik.
Manjak vanjske revizije
Sada je uobičajena praksa da nove kriptovalute prolaze kroz formalni proces revizije koda koju provodi ugledna treća strana. Jedan poznati primjer je Tether (USDT), centralizirani stablecoin čiji tim nije otkrio da je držao imovinu koja nije fiat-backed. Revizija je posebno važna za decentralizirane valute, gdje je standardna revizija za DeFi projekte obavezna. Međutim, potencijalni investitori ne bi trebali jednostavno vjerovati razvojnim timovima na riječ da je revizija obavljena. Reviziju bi trebala moći provjeriti treća strana i pokazati da u kodu nije pronađeno ništa zlonamjerno.
Izvor: cointelegraph
Prepoznavanje kripto rug pull prevare
U 2021. godini procjenjuje se da je investitorima ukradeno 7,7 milijardi dolara u rug pull kripto prevarama. Ovi investitori vjerovali su da ulažu u legitimne projekte, ali se na kraju ispostavilo da se radi o prevarama. Prije ulaganja, vrijedi odvojiti vrijeme za istraživanje novih kriptovaluta i provesti temeljitu analizu prije ulaganja u novi projekt, i jedino se detaljnom analizom može doći do zaključka radi li se o prevari ili legitimnom projektu. Vi nam slobodno na našim društvenim mrežama pište jeste li se ikada susreli s nekim rug pullom, ili bilo kakvom drugom kripto prevarom. Isto tako ako imate bilo kakva pitanja ili prijedloge slobodno nam se obratite (Twitter, Instagram).
